Финансы - инвестирование - Влияние Фидуциарных правил на 401(K) советники

Aptem | Просмотров: 373



--- Как Голливуд Изображает Уолл-Стрит


--- Топ 6 полезных книг и фильмов о коротких продаж

Окончательная версия Департамент труда (dol) правила доверительного управления были благоприятны для финансовых консультантов, которые советуют 401(K) план спонсоров, а все или часть их практики. Окончательный вариант облегчила некоторые ограничения, которые присутствовали в предыдущих версиях проекта в области ролловеры из 401(K)S, чтобы Ирас, ограничения на консультантов, которые советуют поменьше 401(K) планы и других областях.
Вопросы Пролонгирования
Предлагаемые правила требуется финансовый консультант хотите ролл участника 401(K) баланс в Ира в рамках комиссии на основе соглашения с уровнем платежей (либо фиксированную плату или на основе процента от активов) для завершения интересы договоре освобождение (БИС) клиента, форма раскрытия, если сборы в Ира будет выше. Предоставление такой консультации для индивидуальных клиентов, часто дороже, в том, что он требует больше один-на-один взаимодействия и часто часть работы с клиентом на их общее финансовое планирование и стратегия инвестирования. (Подробнее см.: первый взгляд на окончательный доверительного правило. )
Это не редкость для финансового советника, который выступает в качестве консультанта в план 401(K) для предоставления консультаций, информации и образования участников плана . Это может быть естественным для этих участников хотят работать со своими советниками, когда они покидают своего работодателя и должны принять решение о том, что делать с их 401(к) деньги. Финансовые консультанты хотите сделать ролловер Ира, где участвовал в эксплуатацию продукции, в том числе страхование, которые потребовались бы для полноты раскрытия БАЙС .
Отраслевые комментаторы подчеркнули, что уровень сбора для освобождения от уплаты налога уровня для финансовых консультантов и победа за плату-только советники и консультанты инвестиционные регистрации (ria). Эти правила не исключают потребность для финансового консультанта документ, почему этот ролловер в интересах клиента, особенно если ролловер результаты в более высокие сборы для клиента. Финансовых консультантов было бы разумно документировать свои мысли и почему они пропагандируете этот курс действий.
Весь вопрос об ответственности финансового консультанта и то, что фидуциарные правила означают, с точки зрения потенциального клиента судебный процесс против финансового консультанта неизвестны на данный момент. Не слишком отличается, чем до этих правил, это всегда хорошая идея финансовыми консультантами документе причин консультации клиентов. (Для больше, см.: Фидуциарные правило: как и зачем передать свой риск. )
Консультирование малого 401(K) планы
Предлагаемые правила были бы запрещены брокеров от работы с малым 401(K) планы, определенные как те, с 100 или меньшим количеством участников. В соответствии с предлагаемыми правилами, нет положения для раскрытия БАЙС форма для переменной компенсации, например, 12б-1 сборов, которые являются распространенной формой компенсации консультантом в небольшом рыночном плане . Окончательный вариант положения, когда раскрытие БАЙС может быть использовано для раскрытия переменной компенсации на меньших планах.
Это изменение в правилах-это не “халява” для брокеров и консультантов, которые получают переменной компенсации от меньшего планы с установленными взносами . Вопрос о запрещенных операций вступает в игру под окончательные правила. Исключение, позволяющее за разглашение БИС для таких переменных компенсаций действует только для планов с 100 или меньше участников. Это является обязанностью советников для небольших 401(K) планы для того чтобы количество участников не превышает 100. (Подробнее см.: как консультанты могут планировать изменения в правилах доверительного . )
Совершение запрещенной сделки может повлечь за собой суровое наказание. Они могут достигать 135% от плана активов, участвующих в сделке, а также любые проценты, которые могут начисляться. “Это вырезать и сухой запрещенных транзакций, а не факты и обстоятельства, можно спорить,” закон адвокат Марсия Вагнер рассказал инвестиционные Новости.
Образование
Предлагаемые правила запрещали бы финансовых консультантов, осуществляющих обучение участников плана с указанием конкретного средства в рамках инвестиционной меню плана в соответствие с распределения активов модельного портфеля. Это не редкость, чтобы поговорить с участниками о распределении, которые могут представлять собой агрессивный или консервативный портфель, например. В соответствии с окончательным правила консультанты могут представить этот тип образования и может использовать примеры план инвестиций, которые бы подходили под эти типы портфелей. (Подробнее см.: дол доверительного правило: Риас увидеть негативное влияние. )
Это позволяет консультантам, которые желают оказать образовательные услуги для планов, для которых они выступают в качестве консультантов, чтобы сделать так с меньшим страхом говорить неправильные вещи. Однако консультанты должны быть осторожны, чтобы не указать отдельные средства на их примерах, если они есть денежный стимул для этого.
Нижняя Линия
Окончательная версия доверительного управления, правила дольск обеспечить некоторое облегчение для финансовых консультантов, которые служат 401(K) планы против того, что содержалось в предыдущих проекты правил. Ключевым здесь является освобождение для уровня на уровень компенсации при рекомендации опрокидывания из плана, где они могут служить в качестве советника Ира. Финансовые консультанты для небольших планов, которые принимает переменная компенсация по раскрытию БИС должны быть осторожны, что они не совершают запрещенного сделки, если количество участников растет, превысит 100. (Подробнее см.: как sec и Фидуциарных стандартов дол могут отличаться. )





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Влияние Фидуциарных правил на 401(K) советники Влияние Фидуциарных правил на 401(K) советники